- A Braskem (BRKM5) protocolou recuperação extrajudicial para reestruturar US$ 10,9 bilhões em dívidas.
- O plano prevê o alongamento dos vencimentos, pagamento de juros via PIK e a possibilidade de conversão de dívida em ações.
- Credores que representam 39,6% dos créditos, cerca de R$ 22,4 bilhões, já apoiam a proposta.
A Braskem (BRKM5) protocolou na 2ª Vara de Falências e Recuperações Judiciais de São Paulo seu pedido de recuperação extrajudicial para reestruturar aproximadamente US$ 10,9 bilhões em dívidas financeiras. A companhia informou que a medida conta com o apoio inicial de credores que representam 39,6% dos créditos sujeitos ao processo, percentual suficiente para o ajuizamento da proposta.
Após o protocolo, a petroquímica terá até 90 dias para negociar uma versão atualizada do plano e obter o quórum necessário para homologação judicial. Caso alcance a adesão exigida pela legislação, os novos termos poderão ser aplicados à totalidade dos créditos abrangidos pela recuperação.
Plano prevê alongamento das dívidas e renegociação financeira
O plano estabelece diretrizes para as negociações entre a Braskem, seus principais acionistas e os credores financeiros, visando construir uma estrutura de capital sustentável a longo prazo.
Entre os principais pontos está o alongamento dos vencimentos das dívidas, além da renegociação das condições financeiras das obrigações atuais. A proposta também inclui a possibilidade de pagamento de juros por meio da modalidade PIK (payment-in-kind), onde os encargos são incorporados ao saldo da dívida durante um determinado período.
Além disso, os credores poderão desfrutar de melhorias nas condições econômicas e de crédito das obrigações renegociadas, juntamente com mecanismos de monitoramento e fiscalização que ainda serão definidos durante as tratativas.
Acionistas podem aportar recursos e dívida poderá se transformar em participação acionária
O plano prevê que os principais acionistas da companhia possam fornecer suporte de liquidez durante o período de alívio financeiro, caso seja necessário para a reestruturação.
Adicionalmente, a proposta contempla potenciais aportes de capital por acionistas significativos ou terceiros ao final do período de negociação, especialmente se certas metas financeiras não forem alcançadas.
Outro ponto relevante é a possibilidade de conversão de parte das dívidas em ações da Braskem, mecanismo conhecido como equitização. Os detalhes dessa eventual capitalização ainda serão negociados entre a empresa e os credores nos próximos meses.
Recuperação impõe restrições e define prazo de 90 dias para adesão
Durante o período de negociação, a Braskem estará sujeita a restrições previstas no plano. Sem a autorização dos credores signatários, a companhia não poderá distribuir dividendos ou juros sobre capital próprio, recomprar ações, realizar aquisições relevantes ou promover reorganizações societárias significativas.
A empresa também terá limitações para vender ativos importantes, contrair novas dívidas além dos limites estipulados e conceder garantias fora das condições acordadas.
O plano poderá ser encerrado caso a companhia não obtenha o quórum necessário dentro dos 90 dias, descumpra os compromissos assumidos ou venha a ingressar em recuperação judicial tradicional ou falência. Nessa hipótese, todos os direitos dos credores retornariam às condições anteriores, sem a novação definitiva das dívidas.
Fonte original: "recuperação de crédito" – Google Notícias
